Türkiye’nin gayrimenkul sektöründe fark yaratan firmalarından Zeray Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (Zeray GYO), kurumsal dönüşümünü halka arzla taçlandırıyor. 2008 yılında temelleri atılan ve 2023’te GYO statüsüne geçen şirket, 10-11-12 Aralık tarihlerinde gerçekleşecek talep toplama süreciyle sermaye piyasalarına ilk adımını atacak. 13 TL sabit fiyatla sunulacak paylar, "ZERGY" koduyla Borsa İstanbul’da işlem görmeye başlayacak. Halka arz büyüklüğünün 2 milyar 38 milyon TL olması bekleniyor.
Zeray GYO Yönetim Kurulu Başkanı Zekeriya Zeray, halka arzın sadece finansal bir adım değil, şirketin güven temelli vizyonunu yatırımcılarla paylaşma süreci olduğunu belirtti. Zeray, “Bugün geldiğimiz nokta azmin, sabrın ve güvenin simgesidir. Artık milyonlarca yatırımcıyla aynı hedefte buluşmaya hazırız” dedi.
Kimler Katılabilir?
Zeray GYO’nun halka arz süreci, Ziraat Yatırım ve İntegral Yatırım liderliğinde yürütülecek. Toplamda 156 milyon 800 bin TL nominal değerli pay satışa sunulacak. Bunların yüzde 50’si yurt içi bireysel, diğer yüzde 50’si ise yurt içi kurumsal yatırımcılara tahsis edilecek.
Fiyat: 13,00 TL (sabit)
Talep Toplama Tarihleri: 10-11-12 Aralık
Kod: ZERGY
Halka Açıklık Oranı: %25,05
İşlem Pazarı: BIST Yıldız Pazar
Katılım Endeksi: Uygun
Zeray GYO, dağıtılabilir kârının en az yüzde 50’sini nakit veya pay olarak dağıtma taahhüdü veriyor. Ayrıca şirket ve hâkim ortak, 1 yıl boyunca pay satışı yapmayacak.
17 Milyar TL’lik Portföy, Yeni Projelerle Büyüyecek
Zeray GYO’nun mevcut portföyü 17 milyar TL’yi aşan değere sahip ve 12 büyük projeden oluşuyor. Kocaeli ve Ankara’da konumlanan projeler, lüks yaşam alanlarıyla dikkat çekiyor. Esil Kartepe, Harmony City ve Miracle Garden gibi projeler şirketin marka değerini yansıtıyor.
Şirket, halka arz gelirinin %20-30’unu yeni arsa temini ve projelerin finansmanında kullanmayı planlıyor. Böylece portföyünü hem nicelik hem de nitelik açısından daha da güçlendirmeyi hedefliyor. Kentsel dönüşüm, hasılat paylaşımı ve farklı gelir gruplarına uygun konut üretimi de yol haritasında yer alıyor.
Zeray’ın “Gelecek 300” Vizyonu
Zekeriya Zeray, halka arzın yalnızca ekonomik değil aynı zamanda vizyoner bir adım olduğunu vurgulayarak “Gelecek 300” adını verdikleri sürdürülebilirlik planını kamuoyuna sunmaya hazırlandıklarını belirtti. Bu stratejiyle Zeray’ın 300 yıl sonrasına uzanan bir yapı kurmayı hedeflediğini söyledi.
Şirketin CEO’su Furkan Bozan da Zeray GYO’nun DNA’sında şeffaflık, kurumsallık ve sürdürülebilir büyüme olduğunu vurguladı. Bozan, 2024 yılı sonunda şirketin toplam varlıklarının 5,8 milyar TL’yi aştığını, 2025’in ilk 9 ayında ise bu rakamın 6,2 milyar TL’ye ulaştığını açıkladı.
Halka Arz Değeri %59,4 İskontolu
Zeray GYO’nun halka arzı, gayrimenkul değerleme raporlarına göre %59,4 oranında iskontolu gerçekleşiyor. Yatırımcılara sunulan bu cazip fiyat avantajı, yüksek getiri potansiyeli anlamına geliyor. Özellikle Harmony City, Gazania Life ve Miracle Garden gibi projelerin tüm ruhsat süreçleri tamamlandığında değer artışının ciddi boyutlara ulaşması bekleniyor.
İntegral Yatırım’dan İlker Savuran, değerleme raporlarında muhafazakâr hesaplamalar yapıldığını, bu durumun yatırımcılar için ek fırsatlar sunduğunu belirtti. Ziraat Yatırım’dan Harun Dereli ise Zeray GYO’nun sektöre değer katan güçlü bir marka olarak halka arzda önemli bir fırsat sunduğunu vurguladı.
